期货远近合约套利(期货远近合约套利是什么意思)

入门教程 (80) 2023-04-05 15:00

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期货远近合约套利是指通过买入或卖出期货合约,以期获得两个或多个不同到期日的合约之间存在的价格差异。这种套利方式是一种常见的期货交易策略,也是期货市场中常见的交易策略之一。

期货远近合约套利的原理是,不同到期日的期货合约之间存在着价格差异,这主要是由于不同到期日的期货合约之间存在着时间价值的差异。一般来说,远期合约的时间价值会高于近期合约,这是因为远期合约需要承担更长时间的风险,因此需要支付更高的保险费用。因此,通过买入或卖出远期合约,同时卖出或买入近期合约,就可以利用价格差异来获得套利利润。

例如,假设某期货合约的近期合约价格为100元,到期日为一个月,而远期合约价格为110元,到期日为三个月。如果投资者同时买入近期合约,卖出远期合约,到期日为一个月时,近期合约价值为100元,远期合约价值为100+(110-100)/3=103.33元。到期日为三个月时,近期合约价值仍为100元,而远期合约价值为110元。因此,投资者可以获得6.67元的套利利润。

当然,期货远近合约套利也存在一定的风险。一方面,如果市场波动较大,价格差异可能会扩大或缩小,从而影响套利的效果。另一方面,如果投资者持仓时间过长,可能会受到市场利率等因素的影响,导致套利效果降低。

因此,在进行期货远近合约套利时,投资者需要注意市场情况和风险控制,同时掌握相关的技术分析和基本面分析知识,以提高自己的交易能力和风险控制能力。此外,投资者还可以通过参与期货交易培训和模拟交易等方式来提高自己的交易技能和交易心态,从而更好地进行期货远近合约套利交易。

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